پیش بینی قیمت طلا

یک کارشناس بازار طلا و سکه با بیان اینکه افزایش ارزش اونس جهانی در هفته گذشته از کاهش قیمت طلا و سکه در بازار داخلی جلوگیری کرد، گفت: پیش‌بینی‌ها بر آن است که در هفته آینده با توجه به کاهش تقاضا، داد و ستد و افت ارزش اونس جهانی، ارزش طلا و انواع سکه روند نزولی به خود بگیرند. سایت طلای آبشده بازر

محمدرضا کشتی‌آرای در گفت‌وگو با ایسنا، اظهار کرد: در هفته گذشته ارزش اونس جهانی به بالاترین نرخ خود در محدوده 1550 دلار رسید و این افزایش نرخ عاملی شد تا با وجود تثبیت روند نزولی قیمت‌ها در بازار داخلی، قیمت طلا و انواع سکه با افزایش قیمت مواجه شود.

این کارشناس بازار طلا و سکه با اشاره به اینکه بازار با ورود به محرم به سمت کاهش قیمت‌ها پیش می‌رود اما اونس جهانی از این موضوع جلوگیری کرد، یادآور شد: قیمت سکه تمام در حالی که کمتر از چهار میلیون و 100 هزار تومان بود در پی افزایش ارزش اونس جهانی به محدوده چهار میلیون و 130 هزار تومان رسید که با این تفاسیر محدوده نوسان سکه در حدود 50 هزار تومان بوده است.

سایت طلای آبشده بازر

وی ادامه داد: از روز پنج‌شنبه اونس جهانی روند نزولی به خود گرفت و به محدوده 1510 دلار کاهش یافته و طی یک روز اونس جهانی با کاهش 40 تا 45 دلاری مواجه شد که بررسی‌ها نشان از آن دارد این افت ارزش اونس جهانی به واسطه کاشه تنش‌های اقتصادی میان چین و آمریکا بوده است.

کشتی‌آرای با اشاره به اینکه قیمت سکه تمام طی یک هفته گذشته در محدوده چهار میلیون و 80 هزار تا چهار میلیون و 130 هزار تومان در نوسان بوده است، گفت: در هفته‌های گذشته سکه تمام حباب خود را تخلیه کرد بود و در چند روز گذشته نیز حباب نیم سکه، ربع سکه و سکه یک گرمی تخلیه شد و شرایط به سمتی سوق پیدا کرد که ارزش سکه‌های یک گرمی بعد از مدت‌ها به کمتر از 900 هزار تومان رسیده است.

این کارشناس بازار طلا و سکه بیان کرد: تخلیه حباب سکه های ریز نشان از آن دارد که میزان تقاضا در بازار به شدت کاهش یافته و از سوی دیگر میزان عرضه افزایش یافته است.

وی در رابطه با آخرین نرخ انواع سکه و طلا گقت: سکه تمام طرح قدیم چهار میلیون و 70 هزار تومان، سکه تمام طرح جدید چهار میلیون و 130 هزار تومان، نیم سکه دو میلیون و 100 هزار تومان، ربع سکه یک میلیون و 310 هزار تومان، سکه یک گرمی 910 هزار تومان، هر مثقال طلای خام 17 عیار  یک میلیون و 795 هزار تومان و هر گرم طلای خام 18 عیار 414 هزار و 800 تومان است.

کشتی‌آرای یادآور شد: پیش‌بینی‌ها برای هفته آینده با توجه به روند کاهشی اونس جهانی، تقاضا و کاهش داد و ستد قیمت طلا و انواع سکه روند کاهشی به خود می‌گیرد.

منبع: ایسنا

خرید طلا دست دوم یا بدون اجرت چند سالی است برای سرمایه گذاری مرسوم شده اما در این بین مسئولان اتحادیه طلا و کارشناسان، غیرقانونی بودن فروش آن را مطرح می کنند.

 تا همین چند سال قبل خرید طلا، نوعی سرمایه‌گذاری دلنشین بود که هم می‌توانستی هر لحظه از این سرمایه استفاده کنی و هم آن را برای روز مبادا کنار بگذاری. رفته‌رفته با صعودی شدن قیمت طلا، خریدهای متداول هم کاهش یافت و دیگر کمتر کسی به جز موارد ضروری و مناسبتی به فکر خرید طلا می‌افتاد. این بود که نظرها به سمت و سوی طلای کم‌اجرت معطوف شد و خریداران معمولی طلا ترجیح دادند به‌جای زرق و برق آن به بالا بردن وزن خرید خود توجه کنند.

اما خرید طلای بی‌اجرت هم داستان خودش را دارد و کمتر کسی دقیقاً می‌داند طلای بی‌اجرت با چه روش و معیاری، توزین و خرید و فروش می‌شود.

چند روز قبل برای خرید یک قطعه کوچک طلای کم اجرت وارد طلافروشی شدم و فروشنده بعد از کسب اطمینان از خرید من، آن را از ویترین در آورد و شروع به توزین و محاسبه کرد. محو تماشای انگشتان طلافروش بودم که با سرعت و بی‌درنگ روی اعداد ماشین حساب، بالا و پایین می‌رفت و خودش هم زیر لب مشغول زمزمه و حساب و کتاب بود. سرانجام قیمتی به من گفت که تفاوت زیادی با طلای دست اول یا نو نداشت! علت را جویا شدم که آنقدر از درصد و کارمزد و وزن و عیار و وضعیت اقتصادی و بازار و تورم و تحریم گفت که ترجیح دادم با یک عذرخواهی طلافروشی را ترک کنم.

تنها چیزی که برای من از حضور چند دقیقه‌ای در طلافروشی به جا ماند، نه طلای کم اجرت، بلکه تصاویری شبیه تردستی‌ بود که فروشنده با حرکات سریع انگشتانش روی ماشین حساب به اجرای آن پرداخت و در نهایت هم به قیمتی رسید که فقط خودش از محاسبه آن سر در می‌آورد!

اما این سؤال همچنان برای من باقی ماند که طلای کم اجرت یا حتی بدون اجرت بخرم یا نخرم؟ این سؤال را فارغ از ممنوعیت‌های قانونی که اتحادیه طلا و جواهر برای صنف خود وضع کرده است از فعالان این حوزه پرسیدم.

قانون را دور می‌زنند

محمد کشتی آرای رئیس سابق اتحادیه طلا و جواهر در پاسخ به سؤال ما شفاف‌سازی کرد و گفت: فروش طلای کم اجرت و بدون اجرت قانونی نیست و هر واحد صنفی که نسبت به فروش اینگونه طلا اقدام کند، خلاف قانون عمل کرده است. برخی از این طلاها فاقد کد استاندارد هستند، وقتی طلا بدون کد استاندارد باشد صحت و سلامت آن را نمی‌توان تأیید کرد و بعضاً اینگونه طلاها عیار پایین دارند یا حتی تقلبی هستند.

وی ادامه داد: البته طلاهای دست دوم که دارای کد استاندارد باشد هم وجود دارد ولی در این بخش دو چالش و نگرانی هست که به‌شدت منافع خریدار را به خطر می‌اندازد. یکی اینکه کد جعلی است، دوم؛ مصنوع فلزی با طلا آبکاری شده است و سومین مشکل این است که کد استاندارد حک شده روی آن بسیار قدیمی است.

 

سایت طلای بازر مرکز معاملات طلای آبشده

ریسک طلای کم اجرت

رئیس اتحادیه طلا و جواهر گفت: افرادی که برای خرید طلای ارزان قیمت اقدام می‌کنند بعضاً می‌خواهند با حداقل بودجه، صاحب یک قطعه طلا شوند یا برای سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش پولشان طلایی بخرند که موقع فروش با کاهش اجرت آن، ضرر نبینند. اما از این امر اطلاع ندارند که خرید طلای کم اجرت و بدون اجرت ریسک بیشتری برای آنها دارد و احتمال دارد پولی که پرداخت کردند سوخت شود.

سکه یا طلا

شاید وجود همین مشکل باعث شده که کارشناسان وقتی در برابر سؤال مردم قرار می‌گیرند که برای حفظ ارزش پولشان چه کاری باید بکنند؟ توصیه می‌کنند که خرید سکه سودده‌تر از خرید طلای ساخته شده و حتی کم اجرت است.

تا 200 هزار تومان اجرت

کارشناسان می‌گویند که خرید طلا برای سرمایه‌گذاری نمی‌تواند رفتار اقتصادی خوبی برای حفظ ارزش پول باشد. شاید یک جهش قیمت بتواند به دارنده طلا سود بدهد اما جهش قیمت دائمی نیست لذا خرید سکه گزینه بهتری است، وقتی حدود 120 تا 200 هزار تومان بابت ارزش افزوده و اجرت از هر گرم طلا گرفته می‌شود، سوددهی آن را به‌شدت کم می‌کند لذا همین امر نشان می‌دهد که خرید طلا با صرفه نیست.

سراغ فروشنده مطئمن بروید

البته کارشناسان می‌گویند اگر طلای کم اجرت یا بدون اجرت خریداری شود که به فروشنده آن اطمینان صد درصدی وجود داشته باشد باز بهتر از خرید طلای نو برای سرمایه‌گذاری است.

دام طلاهای تقلبی برای فروشنده‌های نابَلد

اما رئیس اتحادیه طلا و جواهر این جمله کارشناسان را رد کرد و گفت: من هم‌صنفی‌هایم را می‌شناسم برخی از آنها آنقدر تخصص ندارند که بتوانند طلای تقلبی یا آبکاری شده را از طلای اصل تشخیص دهند. آنها نیز با خرید طلای ارزان قیمت متحمل خسارت مالی می‌شوند لذا ممکن است فردی که به او اطمینان دارید به جهت نداشتن تخصص در دام فروشندگان طلای تقلبی بیفتد.

از اتحادیه بپرسید

با‌ وجود تمام مشکلات و شائبه‌هایی که در خرید طلا کم اجرت وجود دارد برخی از مردم این گفته‌ها را جدی نمی‌گیرند و برای خرید طلای کم اجرت سراغ واحدهای صنفی می‌روند که به آن اطمینان دارند. اگر افرادی در این شرایط قرار گرفتند محمد کشتی آرای به آنها توصیه کرد که می‌توانند لحظه خرید و به‌صورت آنلاین با کارشناسان اتحادیه طلا و جواهر تماس بگیرند.

طلای کم اجرت چیست و از کجا می‌آید؟

سؤال دیگر ما از رئیس اتحادیه طلا و جواهر در مورد این بود که طلای کم اجرت و بی‌اجرتی که از آن در بازار طلا صحبت می‌شود، چیست؟ اگر در گوگل سرچ کنید تنها به این جمله می‌رسید که طلای کم اجرت طلایی است که در گذشته توسط فرد دیگری خریداری شده و در صورت نیاز یا تغییر، فرد تصمیم به فروش آن گرفته است.

اما رئیس سابق اتحادیه طلا و جواهر ابعاد دیگری از این ماجرا را نمایان کرد. وی گفت: برخی از واحدهای صنفی برای اینکه بتوانند طلاهای تقلبی یا عیار پایین خود را به فروش برسانند با بیان کلمه کم اجرت رغبت در بین مردم و خریداران ایجاد می‌کنند.

وی ادامه داد: در برخی از کارگاه‌های زیرزمینی طلا با عیار پایین (کمتر از17) و حتی تقلبی تولید می‌شود. این طلاها را با استدلال تولیدکننده بودن با قیمت‌های پایین به واحدهای صنفی می‌فروشند. برخی با علم به این اتفاق می‌خرند و برخی دیگر که تعدادشان زیاد است، اطلاع ندارند.

کشتی آرای اذعان کرد: طلای دست دوم(طلایی که قبلاً توسط مردم خریداری شده است) هم در زمره طلای بدون اجرت قرار می‌گیرد، که متأسفانه قابل کنترل نیست.

کد طلا در فاکتور بیاید

ابهام دیگری که به وجود آمد این بود که طلاهای نو هم ممکن است با مشکل عنوان شده مواجه شود. چاره چیست؟ رئیس سابق اتحادیه طلا و جواهر گفت: طلاهای نو توسط بازرسان و بنکداران به‌صورت متناوب بررسی می‌شود و امکان تخلف در آن بسیار کمتر است. اما طلاهای کم اجرت در ویترین مغازه‌ها نیست که قابل رصد باشد. از مردم می‌خواهیم اگر طلای نو می‌خرند حتماً از فروشنده بخواهند که کد حک شده روی آن در فاکتور قید شود تا تخلف احتمالی کاهش پیدا کند.

چه تعداد کارخانه طلا داریم؟

در حال حاضر 4700 تولیدکننده طلا در کشور وجود دارد که 1200 مجموعه آن در تهران است. با این تفاسیر استان‌های اصفهان، تهران، مشهد، تبریز، زنجان و یزد به ترتیب سهم بیشتری در تولید طلا دارند. البته تمام واحدهای تولیدی با افزایش قیمت طلا تا حد قابل توجهی از ظرفیت تولیدشان کم شده است.
قیمت طلای کم اجرت، استاندارد نیست

وی درباره قیمت طلای کم اجرت گفت: «این نوع طلا استاندارد نیست و به همین جهت نمی‌توان برای آن عددی را مشخص کرد. حتی 100 هزار تومان پایین‌تر از قیمت طلای نو برای آنکه بعضاً در بازار رسم شده مبنای مشخصی ندارد و نمی‌توان به‌عنوان یک قاعده به آن پرداخت.»

طلای کم اجرت چند؟

آنگونه که با فعالان بازار صحبت شد که اکثر آنها در سبزه‌میدان (بازار بزرگ تهران بورس فروش طلا) بودند، قیمت طلای خام 415 هزار تومان بود که با اجرت و سایر هزینه‌ها چون ارزش افزوده هر گرم طلا حداقل 535 هزار تومان تمام می‌شود. آنها هر گرم طلای بدون اجرت را 420 الی 430 هزار تومان می‌فروشند.

سایت طلای ابشده بازر

ما با طلای کم اجرت سرپا ماندیم

یکی از فروشندگان طلا در این بازار که هیچ طلای دست دومی در ویترینش نداشت و با اطمینان به خریدار طلاها را از کشوی مغازه خود خارج می‌کرد، گفت: اگر طلای دست دوم و کم اجرت نفروشیم دیگر نمی‌توانیم هزینه‌های خود را جبران کنیم و سرپا بمانیم. مردم حاضر هستند 3 میلیون تومان پرداخت کنند اما طلای کم اجرت بگیرند. تصور آنها این است که حتی اگر 200 هزار تومان کمتر پرداخت کنند، سود برده‌اند.

افشاگری طلا فروش

وی گفت: کار دیگری که ما می‌کنیم این است که طلای دست دوم را با قیمت پایین از مردم می‌خریم و با پرداخت آن (آبکاری و نونوار کردن طلا) با قیمت روزانه بازار می‌فروشیم. در این صورت هم می‌توانیم بخشی از هزینه‌ها را جبران کنیم. با افزایش قیمت طلا خیلی از مغازه داران وارد این حوزه شدند.

طلای دست دوم باید آب شود

محمدولی رئیس اتحادیه طلا و جواهر استان تهران هم گفت: «ممنوعیت فروش طلای کم اجرت و بدون اجرت (به غیر از اتحادیه طلا و جواهر که سالیان پیش تصویب شده بود) به وزارت صنعت، معدن و تجارت پیشنهاد شده است و آنها با توجه به استدلال‌هایی که ما داشتیم موافقت ضمنی خود را اعلام کرده‌اند. لذا به نظر می‌رسد بزودی ممنوعیت فروش طلای کم‌اجرت در سطح کشور ابلاغ شود.»

وی با بیان اینکه در طلای کم اجرت احتمال ناخالصی، چالش‌های بهداشت فردی و تقلب زیاد است، افزود: «طلاهای دست دوم باید طبق قانون آب شود و به هیچ عنوان فروش آن درست نیست. این امر حتی به افزایش رکود در تولید طلا منجر می‌شود.

منبع: روزنامه ایران

 

بینا:بدون شک یکی از بازار های جذاب سرمایه گذاری در جامعه ما طلاست. این کالا که جزء مهمترین انواع فلزات گرانبهاست، همواره مورد توجه مردم و دولت بوده است. سایت طلای بازر مرکز معاملات و سرمایه گذاری در طلا

 

طلا: بدون شک یکی از بازار های جذاب سرمایه گذاری در جامعه ما طلاست. این کالا که جزء مهمترین انواع فلزات گرانبهاست، همواره مورد توجه مردم و دولت ها بوده است. سرمایه گذاری در حوزه طلا می تواند به دو صورت کلی انجام گیرد: سکه، طلای زینتی. هر کدام از این دو مورد به تفصیل مورد بررسی قرار می گیرد.

سکه طلا: یکی از مهمترین مزایای سرمایه گذاری در این بازار آن است که سکه قابلیت نقد شوندگی بسیار بالایی دارد. بدین معنا که در هر زمانی که نیاز به نقد کردن سرمایه خود دارید، کافی است که مغازه طلا فروشی پیدا کنید و سکه تان را به او بفروشید. تقریبا همیشه مغازه های طلا فروشی خریدار سکه هستند. مگر مواردی بسیار نادر. دلیل آن هم این است که این مغازه ها سکه را به هر قیمتی بخرند، با قیمتی بالاتر می فروشند و این یعنی در هر حالی خرید و فروش سکه به نفع آن هاست. قابلیت نقد شوندگی سکه تقریبا مانند بانک، و بهتر از بورس اوراق بهادار است.

طلا برای سرمایه گذاری همواره از اولین انتخاب های مردم برای سرمایه گذاری بوده و هست.

نکته مثبت دیگر آن است که با هر مقدار سرمایه می توان در این حوزه سرمایه گذاری وارد شد. چه یک میلیون، چه ده میلیون، چه صد میلیون. این عامل خرید سکه مثل بورس اوراق بهادار و بانک است.

ویژگی دیگر این بازار آن است که عامل زمان برای شما محدودیت به حساب نمی آید. شما هر وقت که خواستید اقدام به خرید کرده و هر وقت که نیاز بود می توانید آن را بفروشید. بدیهی است که در نظر گرفتن عامل زمان در خرید یا فروش تاثیر بسزایی در میزان سود و یا ضرر دارد. اما منظور از عدم محدودیت زمان آن است که مانع زمانی برای نقد شدن سکه وجود ندارد. این امتیاز اصلی بازار سکه نسبت به بانک هاست. با این توضیح که بانک ها هم قبل از موعد توافقی سپرده شما را بر می گردانند، اما درصدی را به عنوان جریمه از اصل سود متعهد شده کسر می کنند.

مهمترین عوامل در تحلیل بازار سکه، ریسک و بازده مورد انتظار است. طلا برخلاف بورس و بانک، در معرض دزدیده شدن قرار دارد. در مورد ریسک اقتصادی، آمار ها حاکی از آن است که بازار سکه و طلا در بلند مدت همواره سودآور بوده است. اگرچه در مقاطع زمانی کوتاه تر، سکه همواره نوسان داشته است. بطور مثال در نمودار زیر می توان رشد قیمت طلا در بهمن ماه سال 97 را مشاهده کرد

 

قیمت طلا متاثر از عواملی از جمله: قیمت طلای جهانی، قیمت ارز و ریسک های مختلف اقتصادی و سیاسی است.

با این توصیفات اگر قصد سرمایه گذاری در بازار سکه طلا را دارید، پیش از ورود به این بازار حتما به نکات ذیل توجه کنید:

الف) قیمت های اعلامی از سوی رسانه ها مربوط به سکه های ضرب سال 1386 است. سکه های قدیمی تر قیمت های کمتری دارند. لذا حتما هنگام خرید مراقب باشید که سکه های ضرب روز یا همان ضرب سال 1386 را خریداری کنید. ممکن است برخی افراد سود جو از غفلت شما استفاده کرده و سکه های قدیمی تر را با قیمت سکه ضرب روز به شما بفروشند. آن وقت هنگام فروش سکه شما متضرر خواهید شد.

ب) پیش از خرید و فروش سکه، حتما از چند مغازه قیمت نهایی بگیرید و از این مطلب خجالت نکشید. حتی اگر مغازه دار دقایقی را برای محاسبه قیمت سکه هایتان صرف کرده است، هیچ تعهدی برای معامله با او ایجاد نشده است. پس سعی کنید در عین رعایت ادب، خجالت را کنار بگذارید.

ج) اگر برخی از سکه های شما از نظر مغازه دار، کم ارزش تر هستند، پیشنهاد می شود که به مغازه دیگری بروید. برخی از مغازه داران از جهل فروشندگان سوء استفاده می کنند و به بهانه های مختلف تلاش می کنند سکه ها را با قیمت کمتری خریداری کنند. عبارت: «این سکه بانکی نیست!»(1) یکی از مواردی است که باعث می شود سکه های شما چند ده هزار تومان از ارزششان کاسته شود. تحقیقات ما حاکی از آن است که در میان سکه های تمام بهار آزادی، سکه غیر بانکی نیست. چه سکه های باز، چه سکه های داخل وکیوم. «سکه های غیربانکی» در سکه های ربع و نیم بهار وجود دارد. اگر اتفاقات مشابهی افتاد، حتما طرف معامله تان را عوض کنید. چرا که متاسفانه برخی افراد به درآمد حلالِ زیادِ خود هم قانع نیستند.

د) در صورت امکان در هنگام خرید از مغازه دار بخواهید تا سکه هایتان وکیوم خود آن مغازه باشد. بدین صورت هنگام فروش سکه ها مغازه دار نمی تواند برای خرید سکه به بهانه های مختلف از قیمت روز سکه کسر کند. البته یادتان باشد که تنها مغازه هایی امکان بسته بندی (وکیوم) سکه را دارند که فقط به مبادله سکه و ارز اشتغال دارند. مغازه های طلا فروشی یا زرگری، امکان قانونی وکیوم سکه را ندارد.

هـ) نکته آخر اینکه سعی کنید سرمایه های اندکتان را هم به سکه تبدیل کنید. اگر هر ماه با باقی مانده حقوقتان فقط یک ربع سکه خریداری کنید، در چند سال آینده سرمایه قابل توجهی را جمع کرده اید.

 

طلای زینتی: برخی بیشتر علاقمندند به جای سرمایه گذاری در سکه طلا، از طلاهای زینتی استفاده کنند. بدین ترتیب هم سرمایه گذاری کرده اند، هم از زیبایی آن استفاده کرده اند. طلای زینتی مانند سکه، دارای خاصیت نقد شوندگی بالایی است. همچنین برای ورود به این حوزه سرمایه گذاری، با هر مقدار سرمایه می توانید شروع کنید. برای خرید و فروش نیز محدودیت زمانی وجود ندارد. ریسک آن نیز مانند سکه، در بلند مدت بسیار کم است. البته ریسک دزدیده شدن طلای زینتی بیشتر از سکه است. دلیل آن هم این است که معمولا سکه در گاوصندوق و یا مکان های مطمئن و دور از چشم دیگران نگهداری می شود. اما طلای زینتی همراه افراد و جلوی چشم است. طبیعی است که در چنین شرایطی احتمال دزدیده شدن آن بیشتر است. به هر حال در خرید طلای زینتی پیشنهاد می شود به نکات ذیل توجه کنید:

الف) طلاهایی را انتخاب کنید که در آن ها هیچ نوع سنگی استفاده نشده باشد. طلاهایی که دارای جواهر و یا سنگ های اتمی هستند (چه اتمی درجه 1، چه اتمی درجات پایین تر) هنگام خرید و فروش از سود شما کم می کنند. هنگام خرید آن ها، شما مقداری بابت آن ها پول می دهید، اما هنگام فروش هیچ هزینه ای بابت آن ها دریافت نمی کنید. البته طلافروشی ها محاسبات پیچیده ای دارند که شاید اغلب مردم عادی متوجه نحوه محاسبات آن ها نشوند، ولی مطمئن باشید که فرمول های پیچیده آن ها به نفع ما نیست!

ب) یکی از دلایل کاهش سود هنگام فروش طلا، مستعمل شدن آن است. معمولا قیمت طلای دست دوم نسبت به طلای نو ارزان تر است. چون نگاهتان به طلا سرمایه ایست، پیشنهاد می شود که از ابتدا طلای دست دوم بخرید. اینطور هم مقدار طلای بیشتری می خرید، هم هنگام فروش به خاطر افت قیمت ضرر نمی کنید. چرا که خودتان هم با قیمت کمتر آن را خریده اید.

ج) هنگام خرید طلای زینتی به اجرت ساخت آن نیز توجه کنید. هر چه اجرت ساخت در زمان خرید طلا بیشتر باشد، در هنگام فروش قیمت طلا کمتر محاسبه خواهد شد. پس طلا هایی را انتخاب کنید که اجرت ساخت کمتری داشته باشند.

د) به نظر می رسد سود سکه بیشتر از سود طلای زینتی است. اگرچه افزایش و کاهش قیمت طلا بر قیمت سکه اثر مستقیم دارد، اما تجربه نشان داده است که میزان افزایش آن ها برابر نیست. به عبارتی اگر در مدت زمان «الف» با خرید «ب» تومان طلا، «ج» تومان سود کرده اید، اگر همان «ب» تومان را صرف خرید سکه کرده بودید، اکنون بیش از «ج» تومان سود کرده بودید.

به هر حال با توجه به مباحث مطرح شده می توان گفت سرمایه گذاری در بازار طلا در بلند مدت کم ریسک و دارای سود نسبتا قابل قبولی است. فقط به این فکر کنید که طلا ها را کجا می توان نگهداری کرد که از شر دزد ها در امان باشد!

پی نوشت:

سایت طلای بازر

1- منظور آن است که ضرب بانک مرکزی نیست. بلکه در کارگاه های طلاسازی و با طراحی قالب های بانک مرکزی، ضرب شده است.

و اما یکی از ضرورت های مهم برای افرادی که قصد دارند بدانند بهترین نوع طلا برای سرمایه گذاری کدام است و یا سرمایه گذاری در سکه چه زمانی مناسب تر است؟ ویا سرمایه گذاری در سکه بهتر است یا طلا و خیلی موارد دیگر دنبال کردن تحلیل های بازار جهانی طلا می باشد.

با دنبال کردن تحلیل های بازار طلای جهانی می شود آگاهانه تر و دقیق تر تصمیم به سرمایه گذاری گرفت. 

در این قسمت به چند تحلیل از موسسات بزرگ تجارت طلا می پردازیم.

 

روند قیمت طلا چگونه خواهد شد؟

به نقل از کیتکو نیوز ، در حالی که اکثر کارشناسان اقتصادی وال استریت به افزایش قیمت طلا در روزهای آینده رای داده اند، سرمایه گذاران مین استریت پیش بینی کردند قیمت طلا با کاهش روبرو خواهد شد.
بر اساس این گزارش در نظرسنجی این هفته 16 کارشناس ارشد اقتصادی شرکت کردند که از این تعداد 7 نفر معادل 44 درصد به کاهش قیمت طلا رای دادند. 5 نفر دیگر معادل 31 درصد اعلام کردند قیمت طلا افزایش خواهد یافت و 4 نفر معادل 25 درصد نیز گفتند قیمت طلا تغییر چندانی نخواهد داشت.
در نظرسنجی آنلاین نیز 556 نفر شرکت کردند که 286 نفر معادل 51 درصد گفتند قیمت طلا با افزایش روبرو می شود. 192 نفر معادل 35 درصد پیش بینی کردند قیمت طلا کاهش خواهد داشت و 78 نفر معادل 14 درصد نیز اعلام کردند قیمت طلا تغییری نخواهد داشت.

 

قیمت جهانی طلا به پایین ترین سطح رسید

به نقل از رویترز، نگرانی های مربوط به مذاکرات تجاری آمریکا و چین موجب شده است تا ارزش دلار با افزایش و قیمت طلا با کاهش روبرو شود.
بر اساس این گزارش اظهارات روبرت لایتهایزر نماینده تجاری آمریکا درباره خطر جنگ تجاری با چین موجب شد تا امیدواری سرمایه گذاران درباره حل و فصل مناقشه تجاری پکن و واشنگتن کاهش پیدا کند.
قیمت هر اونس طلا امروز به کمتر از 1319 دلار رسیده است که نسبت به روز گذشته 0.1 درصد کاهش داشته است. این پایین ترین قیمت طلا از 15 فوریه به شمار می رود.
نماینده تجاری آمریکا در اظهاراتی گفت: هنوز زود است که بخواهیم نتیجه مذاکرات تجاری با چین را پیش بینی کنیم و آمریکا همچنان باید تهدید اعمال تعرفه بر کالاهای چینی را حفظ کند.
شاخص ارزش دلار آمریکا نیز پس از اظهارات لایتهایزر با افزایش روبرو شده است. ارزش دلار پیش از این به پایین ترین سطح خود در 3 هفته اخیر رسیده بود.
برخی تحلیلگران اقتصادی بر این باورند که قیمت طلا در کوتاه مدت بین 1310 تا 1330 دلار در نوسان خواهد بود.

 

به گزارش رویترز،قیمت طلا در بازار نقدی 0.3 درصد رشد داشت و به 1296.61 دلار رسید . در مبادلات روز جمعه در بازه ای از مبادلات طلا رقم 1289.91 دلار را لمس کرد که کمترنی قیمت از 25 ژانویه بود.طلا در هفته گذشته تحت تاثیر قدرت دلار و رشد شاخص بازارسهام جهان 2.6 درصد افت قیمت ثبت کرده بود.

 

طلا در بازار مبادلات آتی امریکا 0.2 درصد افت داشت و به 1297.20 دلار در هر اونس مبادله شد.

 

بر اساس اعلام روز یکشنبه یک منبع نزدیک به مذاکرات تجاری به نظر می رسد پکن  و واشنگتن نزدیک به توافق هستند و قرار است امرکیا تعرفه های وضع شده بر کالاهای چینی را بردارد و پکن هم متعهد به تغیرات ساختاری در اقتصاد خود بوده و این کشور هم تعرفه های واکنشی خود به اقدامات امریکا را لغو خواهد کرد .

 

روز یکشنبه وال استریت ژورنال گزارش داد که ترامپ و ژی جینپینگ امکان دارد در زمانی نزدیک به 27 مارس به توافق نامه ای رسمی دست یابند و آنرا امضا کنند.

 

ترامپ به این دلیل که برنامه وضع تعرفه 25 درصدی را کنار گذاشته و مذاکرات تجاری هم خوب پیش می رود از چین خواست تا فورا تعرفه محصوصلات کشاورزی امریکا را لغو کند.

 

کیل رودا ،تحلیلگر بازار در IG  مارکتزدر ملبورن  گفت:" هفته گذشته دلار رشد های متوالی داشت و قیمت طلا را به زیر کشید ،اما ما شاهد تغییر و معکوس شدن روند هستیم ( تحت تاثیر چشم انداز توافق تجاری ) ."

 

" اقتصاد جهانی هنوز هم در حال کند شدن است و بانک های مرکزی جهان برای حمایت از اقتصاد کشورهای مطبوع ، مجبور به دخالت هستند که در عوض در میان مدت موجب افزایش پتانسیل صعودی طلا خواهد شد ." ...رودا اضافه کرد:" روشن شدن وضعیت جنگ تجاری از بهبود رشد اقتصادی جهان حمایت می کند."

 

شاخص ارزش دلار در براب سبدی از ارزهای مهم 0.1 درصد افت داشت .

 

همچنین شاخص دلار فشار بیشتری را هم از جانب توئیت دونالد ترامپ دریافت کرد که گفته بود سیاست فدرال رزرو در سخت تر کردن شرایط مالی (افزایش نرخ بهره ) باعث شده دلار بیش از حد قوی شود و این مورد منجر به لطمه خوردن اقتصاد امریکا شده است."

 

شاخص بازارسهام امریکا هم در روز دوشنبه تحت تاثیر خبر نزدیک بودن توافق تجاری چسن و امریکا بعد از نزدیک به 1 سال جنگ تجاری ، رشد کرد .

 

با اینحال وانگ تائو ،تحلیلگر تکنیکال در رویترز اعتقاد دارد که ممکن است طلا به زیر سطح حمایتی 1289 دلار در هر اونس افت کرده و تا سطح حمایتی بعدی یعنی 1271 دلار در هر اونس غقب نشینی کند.

 

دومنیک اشنایدر، مدیر ارشد در  یو بی اس ولتس منیجمنت گفت:" احتمالا طلا در 3 ماه آینده در میانگین قیمت محدودی مبادلاتی خواهد شد ،چراکه آمارهای اقتصادی مثبت در ایالات متحده این انتظار را به وجود آورده تا فدرال رزرو در جایی از سال اقدام به افزایش نرخ بهره کند."....مردم بیشتر به دنبال ریسک کردن خواهند بود که این مورد برای طلا عاملی منفی است.

 

طلا روز جمعه تحت تاثیر رشد شاخص بازار سهام جهان  و روند دلار به زیر  سطح مهم روانی 1300 دلاری افت کرد.

 

در حالیکه قیمت طلا افت می کرد ، میزان ذخایر طلای اس پس در آر گلد تراس،بزرگترنی صندوق ذخیره و سرمایه گذاری با پشتوانه طلای جهان هم در زو جمعه با افت 1.50 درصدی حجم ذخایر خود رو به رو شد  که بیشترین افت یکروزه از دسامبر 2016 بود.

 

اس پس دی آر کلد تراست تمام رشد های خود از ژانویه را از دست داده است و در سال جاری 1.5 درصد افت ثبت کرده است.

 

ترزا می ،نخست وزیر انگلستان قرار است امروز از برنامه اعطای بودجه 1.6 تریلیون پوندی ( 2.1 تریلیون دلاری ) خود برای کمک و تقویت اقتصاد بریتانیا در زمان برگزیت رو نمایی کند که نگاه ویژه این بودجه به شمال انگلستان خواهد بود.

 

گروهی از نمایندگان پارلمان انگلستان که قبلتر با طرح خروج ترزا می در ژانویه را رد کرده بودند ،تغییر نظر داده و در صورت گرفتن حمایت های مورد درخواست خود ،از طرح خروج حمایت خواهند کرد.

 

در بازار سایر فلزات گرانبها ،پالادیوم 0.8 درصد رشد قیمت داشت وبه 1557 دلار در هر اونس رسید.

 

اونس نقره 0.1درصد رشد داشت و 15.22 دلاری شد ،در حالیکه پلاتین هم 0.1 درصد افزایش قیمت داشت و به 857.65 دلار در هر اونس مبادله می شد.

طلا از بین رفتنی نیست و هیچ آسیبی ازجمله بحران و نوسانات اقتصادی تاثیر منفی روی آن ندارد. پس بنابراین هرکس طلا دارد باید در حفظش بکوشد. در پاسخ به این که «مردم با طلاهایی که دارند چه کاری انجام دهند» تنها فکر و کار مثبت این است که طلاهای شان را نگه دارند.

 در حرفه طلا و جواهر، تمام واحدهای بزرگ و کوچک در دنیا، میزان سرمایه خود را به پول حساب نمی کنند و براساس میزان وزن، سرمایه خود را نگهداری می کنند؛ برای اینکه بتوانند در داد و ستدها و معاملات موجودی اولیه خود را حفظ کنند. یعنی اگر شما به یک طلافروش بگویید چه میزان سرمایه دارید، هیچ وقت به شما عدد و رقم ریال نمی دهد بلکه می گوید مثلا یک کیلو یا دو کیلو سرمایه دارم. 

 تنها چیزی که بلافاصله و سریع می تواند به پول و نقدینگی تبدیل شود، طلا است. جمع تمام این مزایا باعث شده است این روزها توجه همه به طلا جلب شود بنابراین اگر کسی طلا دارد باید در حفظ آن بکوشد.

پیشنهاد میشود بیشتر از طلا های ساخت داخل و کمتر طلا های ساخت خارج از کشور استفاده کنید . در مورد خرید سکه هم باید این نکته را در نظر داشته باشید که قیمت سکه تابع عرضه و تقاضا ست و دارای یک قیمت جهانی میباشد به همین دلیل است که بسیاری از این  شرایط سود میبرند و طلا را در داخل ارزان میخرند و در خارج از کشور گران تر  به فروش میرسانند . اگر شرایط اقتصادی کشوری سالم باشد قیمت سکه هم با قیمت جهانی آن برابری میکند بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری روی سکه هستید زمانی آن را بخرید که شرایط اقتصادی از یک ثبات نسبی برخوردار باشد . برای خرید جواهر نیز اگر میخواهید سرمایه تان در معرض ریسک کمتری قرار بگیرد تا حد امکان از جواهرات مرغوب با کیفیت بالا خریداری کنید ، برای سرمایه گذاری باید توجه کنید که جواهرات ارزشمند مانند الماس و زمرد و فیروزه و یاقوت   همواره دارای ارزش زیادی هستند اما بر عکس اگر از جواهرات ارزان قیمت و بی کیفیت استفاده کنید سرمایه خود را در معرض خطر قرار داده اید .

 

برای مزایای سرمایه‌گذاری در طلا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

قابلیت نقد شوندگی بالا

قابلیت خرید به میزان سرمایه شما

عدم وجود محدودیت زمانی برای خرید طلا

ریسک خرید و فروش پایین

البته طلا به عنوان زینت نیز موردتوجه است ولی با دید سرمایه‌گذاری کارمزدِ هزینه ساخت دارد؛ بنابراین برخی افراد، علاقه‌مند به خرید سکه، طلای دست دوم، شمش طلا و طلای آب‌شده هستند. با این کار هزینه اجرت ساخت را نمی‌دهند و طلای خریداری‌شده آن‌ها حکم سرمایه را دارد.

اگر برای سرمایه‌گذاری طلای آب‌شده، شمش طلا و یا طلای دست دوم را انتخاب کرده‌اید حتماً از راهنمایی و مشاوره یک متخصص بهره ببرید؛ اما اگر قصد سرمایه‌گذاری با خرید طلای زینتی دارید به این نکات توجه کنید:

طلای دست دوم بخرید تا در هنگام فروش کمتر ضرر کنید.

از آن دسته طلاهایی بخرید که در آن‌ها از سنگ‌های زینتی استفاده‌نشده باشد.

طلایی را انتخاب کنید که هزینه ساخت آن کم‌تر تمام‌شده باشد.

برای سرمایه‌گذاری، سکه بهتر از طلای زینتی است.

برای سرمایه‌گذاری، در این صنف بیشتر افراد حرفه‌ای خرید و فروش سکه را پیشنهاد می‌دهند تا طلای زینتی؛ زیرا هنگام فروش سکه هزینه ساخت آن کم نمی‌شود و به عنوان سرمایه‌گذار سود بیشتری خواهید کرد.

به این نکته مهم نیز توجه کنید که اگر شرایط اقتصادی کشوری سالم باشد قیمت سکه با قیمت جهانی آن برابری می‌کند، بنابراین اگر به دنبال سرمایه‌گذاری روی سکه هستید زمانی آن را بخرید که شرایط اقتصادی از یک ثبات نسبی برخوردار باشد.

اما به‌طورکلی، اگرچه بازار طلا و سکه به شکل سنتی بازار مطمئنی بوده است اما در چند سال اخیر به واسطه التهابات موجود در بازار ارز و ورود سفته بازان به بازار طلا و سکه، سرمایه‌گذاری در این حوزه با ناامنی‌هایی مواجه شده است. این دو بازار نیز مانند بازار ارز، این روزها شرایط خاصی دارد و مهم‌ترین اتفاق برای این بازار، تغییر غیرعادی عوامل تأثیرگذار بر نوسانات بازار طلا و سکه است. یکی از این عوامل وابستگی قیمت طلا و سکه به قیمت دلار در ایران است؛ در شرایط عادی قیمت جهانی طلا تعیین‌کننده نوسانات طلا و سکه بود، اما این روزها نوسانات نرخ دلار است که بر قیمت طلا و سکه تأثیر می‌گذارد. به همین دلیل می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در طلا و سکه یک سرمایه‌گذاری پر ریسک است.

همچنین این موضوع را در نظر بگیرید علاوه بر اینکه در شرایط فعلی سرمایه‌گذاری با خرید طلا و سکه ریسک زیادی را برای سرمایه‌گذاران در پی دارد، آسیب‌هایی را نیز بر تنه اقتصاد کشور وارد می‌کند که مهم‌ترین آن‌ها اختلال در زیرساخت‌های اقتصادی کشور است، زیرا سرمایه‌های نقدی به جای چرخش چرخ کارخانه‌ها و تولیدات، در منازلدپو می‌شوند.

یک سرمایه‌گذاری مطمئن با حمایت از اقتصاد کشور

در کشورهای پیشرفته، مطابق با نیاز افراد به روش‌های جدید برای سرمایه‌گذاری می‌توان ردپای سرمایه‌گذاری‌هایی را یافت که در ارتباطی تنگاتنگ با تکنولوژی شکل گرفته‌اند. یکی از این روش‌ها سرمایه‌گذاری فردبه‌فرد یا (Peer To Peer Lending) است که سایت لِندیگ کلاب (Lending Club) و پراسپر (Prosper) مصداق‌هایی از این روش سرمایه‌گذاری در دنیا هستند.

در کشور ما متأسفانه بسیاری از این روش‌ها مقهور مانده‌اند که شناخت و پیاده‌سازی آن‌ها می‌تواند کمک شایانی به رشد اقتصادی داشته باشد. برای مثال، 

در شرایط اقتصادی فعلی که حتی کارشناسان مالی نیز در مورد روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری مطمئن نیستند، اگر به دنبال حفظ ارزش پول خود هستید علاوه بر سرمایه‌گذاری در روش‌هایی که ریسک پایین و بازدهی قابل‌قبول دارند فراموش نکنید انتخاب روش سرمایه‌گذاری شما می‌تواند تیشه به ریشه اقتصاد بزند یا دست یاری به سوی آن دراز کند.

منبع:بینا

 

 

در شرایط تورمی و بحران رشد افسارگسیخته قیمت دلار، آدم‌های مختلف موارد مختلفی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. برخی از مردم خرید ملک را مطمئن و سودآور می‌دانند. برخی دیگر با طلا و سکه پس‌انداز می‌کنند. عده‌ای می‌خواهند با دلار، پول خود را از آسیب تورم نجات دهند. عده کمی هم در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، هرچند در نظر عموم مردم بورس بی‌اندازه پرریسک است. اما همه آن‌ها در نهایت به دنبال بهترین سرمایه‌گذاری در ایران می‌گردند: یعنی بالاترین سود، کم‌ترین ریسک و بیش‌ترین نقدشوندگی ممکن.

مطالعه بیشتر:

 بورس کالا از کسب سود تا تامین مالی

در اینجا نمی‌خواهیم در مورد اخلاق و تاثیرهای اجتماعی هر مورد سرمایه‌گذاری بحث کنیم. تنها می‌خواهیم نگاهی بیندازیم به سابقه هرکدام از این بازارها و ببینیم از سال 1377 تا 1397 هر بازار چه وضعی داشته است. سوال اینجا است که کدام بازار سودآورترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است؟ در این بازه زمانی ایران و آمریکا سه رئیس‌جمهور متفاوت را تجربه کرده‌اند. به این ترتیب می‌توانیم مدعی شویم که شرایط سیاسی مختلفی را پشت‌سر گذاشته‌ایم.

انتخاب مورد سرمایه‌گذاری و روش بررسی

برای به‌دست آوردن مقدار تورم از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) استفاده‌ می‌کنیم. اگر بازدهی مورد سرمایه‌گذاری از تورم کم‌تر باشد، سرمایه‌گذاری را زیان‌ده درنظر می‌گیریم. برای بازدهی‌های بیشتر از تورم به هزینه فرصت (opportunity cost) سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنیم. یعنی آیا موردی سود‌آورتر از انتخاب ما وجود داشته است؟

بهره بانکی را به عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک در نظر می‌گیریم. توجه کنید که سکه، دلار و سهام نقدشونده‌تر از سپرده پنج‌ساله هستند. برای آن‌که نقدشوندگی (liquidity) کم‌ترین تاثیر را بر محاسبات ما بگذارد، از نرخ بهره سپرده یک‌ساله استفاده می‌کنیم.

برای دلار و سکه، مبنای محاسبه قیمت در بازار آزاد است. یعنی فرض می‌کنیم سفته‌بازاران به ارز دولتی دسترسی ندارند.

برای زمین از شاخص قیمت زمین تهران (LPI) استفاده می‌کنیم. مبنای محاسبه، آماری است که بانک مرکزی منتشر می‌کند. نرخ اجاره سالانه آپارتمان را برابر 7 درصد بهای ملک در نظر می‌گیریم. (رهن یک پنجم بهای ملک، نرخ تبدیل 10 میلیون رهن در مقابل 300 هزار تومان اجاره.)

باور قیمت ارز در سال 1396 سخت است.

برای محاسبه بازده بورس از شاخص کل استفاده می‌کنیم. از آنجایی که در سال 1377 صندوق ETF با درآمدثابت وجود نداشت، یک صندوق فرضی با درآمدثابت 20% را با شاخص کل مقایسه می‌کنیم. (در زمان تنظیم مقاله، داده‌های بانک مرکزی تا سال 1397 تاییدشده بودند.)

بازده سرمایه‌گذاری از سال 1377 تا امروز

حالا فرض می‌کنیم یک واحد پول (یک میلیون تومان) در بازارهای مخالف سرمایه‌گذاری شود. با استفاده از داده‌هایی که از بانک‌مرکزی، بازار آزاد و سازمان بورس اوراق بهادار استخراج کرده‌ایم، حساب می‌کنیم این پول در سال‌های مختلف چقدر تغییر می‌کند. به بیان دیگر برای هر مورد سرمایه‌گذاری شاخص 1377 برابر با 1 فرض می‌شود.

حالا به محاسبه بازدهی هر مورد می‌پردازیم. برای محاسبه بازدهی از فرمول (1) استفاده می‌کنیم.

که در آن p_t قیمت در سال t و P₀ همان یک میلیون تومانی است که سرمایه‌گذاری کرده‌ایم. بازدهی بازارها به شکل زیر خواهد بود.

این اعداد یعنی کسی که در سال 77 سکه خرید، در پایان سال 97 پولش 95 برابر شد. در حالی که کسی که پولش را به زمین تبدیل کرد توانست دارایی خود را 52 برابر کند.

در یک نمودار خطی می‌توانیم بازدهی بازارهای مختلف را ببینیم.

 

همان‌طور که می‌بینیم بازدهی بورس در بلندمدت با هیچ‌کدام از موارد دیگر قابل مقایسه نیست. در نمودار زیر می‌توانیم بازدهی سایر سرمایه‌گذاری‌ها را بدون درنظر گرفتن بورس ببنیم.

بازدهی سرمایه‌گذاری ناشی از رشد قیمت سکه در مقایسه با قیمت دلار و دیگر موارد سرمایه‌گذاری جالب توجه است!

دسته اول: تورم، دلار و سپرده بانکی

دلال‌هایی که دلار را با فرکانس بالا (HFT) معامله می‌کنند می‌توانند سود کنند. آن‌ها امروز دلار را می‌خرند و چند دقیقه بعد به قیمتی بالاتر می‌فروشند. سود آن‌ها از ما‌به تفاوت خرید‌وفروش (spread) به‌دست می‌آید نه از انبار کردن و نگه‌داشتن ارز. حجم و فرکانس بالا معامله باعث می‌شود سود اندک برای آن‌ها ارزنده باشد.

اما برای کسی که می‌خواهد تورم را پوشش دهد، نگه‌داری دلار مفید نخواهد بود. در بلندمدت شاخص قیمت بیشتر از نرخ ارز رشد خواهد کرد. اول آن‌که دولت ایران سعی می‌کند با سرکوب نرخ ارز از رشد طبیعی آن پیشگیری کند و برای این کار از صندوق ذخیره ارزی استفاده می‌کند. دیگر آن‌که در آمریکا هم تورم وجود دارد و ارزش یک اسکناس 1 دلاری در سال 1998 برابر ارزش همین اسکناس در 2018 نبود.

از طرف دیگر می‌بینیم که سپرده یک‌ساله با تقریب خوبی می‌تواند تورم را پوشش دهد. در حالی که هر جهشی در قیمت دلار به سرعت به صورت تورم سود را ضایع می‌کند.

حساب پس‌انداز پنج‌ساله بیشتر از سپرده یک‌ساله سود می‌کند، اما اگر سرمایه‌گذار بخواهد قبل از سررسید حساب خود را ببندد با نرخ شکست (termination fee) روبه‌رو می‌شود. برای همین سپرده بانکی بلندمدت مورد سرمایه‌گذاری مناسبی برای همه شرایط (به خصوص شرایط نااطمینانی) نیست.

دسته دوم: طلا، زمین و درآمدثابت

معمولا می‌گوییم که در بلندمدت رفتار سکه و زمین مسکونی به یکدیگر شبیه است. فرض کنید در سال 1377 می‌توانستید یک متر زمین مسکونی را به قیمت 225 هزار تومان (پنج سکه بهار آزادی) بخرید. همین زمین در سال 1395 بیش از شش میلیون تومان قیمت داشت. در آن سال می‌شد همین زمین را با پنج‌ونیم سکه خرید.

بدون درنظر گرفتن تغییر قیمت در سال 1397 می‌بینیم که در بلندمدت سکه طلا و زمین مثل صندوق با درآمدثابت 20% عمل می‌کند. یعنی با نگهداری بلندمدت سکه و زمین می‌توانستید سالانه بیست‌درصد درآمد کسب کنید، یا اگر می‌خواستید چیزی را جایگزین خرید سکه و زمین کنید، می‌توانستید از صندوق با درآمد ثابت (fixed income fund) استفاده کنید.

بازار مسکن بیش‌ترین سرمایه را به سمت خود جذب‌کرده است. سرمایه‌گذاری‌ای که پربازده‌ترین و نقدشونده‌ترین گزینه ممکن نیست.

اما سال 1397 سکه به دلایلی متعدد رشد کرد. خرید آن در مقایسه با موارد دیگر به سرمایه‌کمتری نیاز دارد و نقدشوندگی آن زیاد است. برای همین عده بسیاری برای حفظ ارزش پول خود، سکه طلا خریدند. خیلی بعید است که بازار مسکن توان داشته باشد که رفتار سکه را تقلید کند. از مقایسه این رشد با وضعیت سال 1390 به نظر می‌رسد که بازار سکه در بلندمدت امیدوار کننده نباشد و شاهد افت قیمت باشیم. برای همین سکه به هیچ وجه گزینه‌ای مناسب برای سال 1398 نخواهد بود.

دسته سوم: بورس در بلندمدت

همان‌طور که گفتیم اگر افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را 20 ساله بگیریم، هیچ سرمایه‌گذاری‌ای با سرمایه‌گذاری شاخص (index investment) قابل مقایسه نیست. اما در افق زمانی (time horizon) هفت‌ساله شرایط می‌تواند متفاوت باشد.

کسی که از 1380 تا 1387 زمین خریده باشد، بیشتر از هر بازار دیگری سود می‌گیرد. در این دوره جایگاه دوم از آن بورس است. کسی که در سال‌های 82، 83 و 84 (قبل از به قدرت رسیدن محمود احمدی‌نژاد) سکه خریده بود، بعد از هفت‌سال بیشتر از فعال‌های بورس سود کسب می‌کرد (و از سال 96 به امروز). اما در تمام بازه‌های هفت‌ساله دیگر سرمایه‌گذاران بورسی بیشترین سود را کسب کرده‌اند.

نکته دیگر این است که سرمایه‌گذاری در بورس با افق زمانی کم‌تر از 5 سال چندان مطمئن نیست. در افق‌های زمانی کم‌تر از 5 سال، صندوق و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری‌های مناسب‌تری هستند. مثلا کسانی که در سال 1382 وارد بورس شدند، در سال 87 تنها 18 درصد سود کرده بودند، در حالی که قیمت‌ها 103 درصد رشد کرده بود.

اما همین سرمایه‌گذاران در افق بالای ده سال پاداش صبر خود را گرفتند. سال‌های 84 تا 87 ( از اواخر دولت خاتمی به اوایل دولت احمدی‌نژاد) بدترین دوران بورس بود. درحالی که قیمت سکه، دلار و مسکن به شکل وحشتناکی رشد کرد. مشکل اصلی اینجا است که کسی نمی‌دانست 1387 بهترین زمان برای ورود به بورس است. به همین دلیل در بیشتر منابع علمی می‌گویند ‌پرتفویی که فقط از سهام تشکیل شده باشد، برای افق زمانی بالای 10 سال توجیه دارد.

به طور میانگین بورس در تمام بازه‌های هفت‌ساله از 1377 تا به امروز بیش از 700% بازدهی داشته است. در پنج دوره گذشته بازدهی بازار بیش از 800% درصد بود. در دوره‌های هفت‌ساله بازدهی بورس به‌طور میانگین چنین بوده است:

اجاره خانه به عنوان شغل

یک مورد سرمایه‌گذاری دیگر این است که خانه بخریم و آن را اجاره دهیم. پیش‌فرض صاحب‌خانه‌ها این است که قیمت خانه متناسب با تورم رشد می‌کند، اجاره هر مبلغی که باشد سود است، چون بالای خط تورم قرار می‌گیرد. این پیش‌فرض درست نیست. قیمت خانه در تهران بیش‌تر از تورم رشد می‌کند. چرا که رشد تقاضا برای مسکن، بیشتر از ظرفیت شهر برای عرضه ملک مسکونی است.

اما نکته مهم در مورد خانه مسکونی، استهلاک (depreciation) است. خانه در تهران هر سال 2?5 درصد از ارزش (نه قیمت) خود را از دست می‌دهد. یعنی قیمت یک خانه بیست‌ سال ساخت به طور تقریبی ²⁰(0?975) یا 60 درصد ملک مشابه نوساز است (مشابه از نظر متراژ و موقعیت). عدد واقعی می‌تواند بین 50 تا 70 درصد متغیر باشد. مستاجر هر سال 7 درصد قیمتِ روزِ خانه را به عنوان اجاره می‌پردازد. پس می‌توانیم بگوییم:

که در آن H₀ قیمت روز خانه نوساز و H_t قیمت روز خانه tسال ساخت است.

بهترین سرمایه گذاری سال 98

چسبندگی قیمت اجاره

دقت کنید که قیمت خانه کهنه در مناطق مختلف و با توجه به امکانات بنا می‌تواند متفاوت باشد. همچنین اگر الان بخواهید خانه اجاره کنید ممکن است از شما 8 تا 10 درصد اجاره بگیرند. اما اجاره خانه در مجموع چسبنده‌تر از قیمت خانه است و معمولا به همان‌اندازه رشد نمی‌کند.

برای درک چسبندگی قیمت اجاره (price stickiness) تصور کنید شما در یک خانه ساکن هستید. به‌جای پیدا کردن خانه جدید سعی می‌کنید قرارداد خود را با کم‌ترین رشد تمدید کنید. صاحب‌خانه هم ترجیح می‌دهد با شما تمدید کند تا چندماه خانه‌اش خالی بماند و نیم ماه اجاره را به بنگاه بدهد. به همین دلیل معمولا میانگین اجاره‌ها کم‌تر از قیمت خانه رشد می‌کند. از طرف دیگر خریدار مسکن بیشتر از مستاجر قدرت خرید دارد.

از طرف دیگر اگر امسال یک خانه 4 سال ساخت را اجاره کرده‌اید، موقع تمدید قرارداد در مورد ملکی 5 ساله صحبت می‌کنید. برای همین در افزایش عدد اجاره، حتما باید کاهش ارزش ملک را مدنظر قرار داد.

توجه کنید که با بالارفتن عمر بنا، استهلاک بر رشد قیمت می‌چربد. برای همین اگر قصد داریم از اجاره خانه کسب درآمد کنیم، بهتر است افق زمانی خود را بیش‌تر از ده‌ سال در نظر نگیریم. یعنی خانه هفت تا ده‌سال‌ساخت را با خانه نوساز عوض کنیم.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران

در افق کوتاه‌مدت بهترین سرمایه‌گذاری صندوق با درآمدثابت است. دیدیم کسانی که در سال 91 و 92 سکه خریدند، در سال 93 در ضرر بودند. نگه‌داشتن دلار هرگز سودآور نبوده است. سپرده یک‌ساله در بهترین حالت می‌تواند تورم را پوشش دهد و سپرده پنج‌ساله مشکل نقدشوندگی دارد. از طرفی خرید زمین در تهران کار ساده‌ای نیست و به چند ده میلیارد تومان سرمایه نیاز دارد. مسکن در بلندمدت ارزش خود را از دست می‌دهد و مسکن قدیمی به سادگی قابل فروختن نیست.

مطالعه بیشتر:

 نکاتی طلایی برای سرمایه‌گذاری در طلا

سرمایه‌گذاری در بورس بهترین گزینه سرمایه‌گذاری برای افق‌های طولانی است. چنین سرمایه‌گذاری باید برای بازه‌های ده‌ساله یا بیشتر برنامه‌ریزی کند. به همین دلیل برای محاسبه ارزش ذاتی سهم با جریان آزاد نقدی، از پیش‌بینی تنزیل‌یافته ده‌سال آینده استفاده می‌کنیم. برای کسانی که دانش کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس ندارند، توصیه می‌شود از صندوق سهام استفاده کنند، یا از خدمات سبدگردانی نهادهای سرمایه‌گذاری بهره ببرند. برای کسانی که برنامه‌ای بین 5 تا 10 سال دارند، پرتفویی شامل ترکیبی معقول از درآمدثابت و سهام توصیه می‌شود.

(واضح است که این یک پیش‌بینی قطعی نیست و ممکن است اتفاق‌ها و حوادثی که نظیر آن‌ها را کم ندیده‌ایم، ورق را به‌طور کامل برگرداند.)

منبع: تجارت نیوز

طلای دست دوم بخریم یا نو؟

?

طلای دست دوم

در ویترین اکثر طلافروشی‌ها می‌شود طلای دست دوم هم پیدا کرد. طلا‌هایی که ظاهر سالم و درست و حسابی دارند سریع ذوب نمی‌شوند و دوباره به اسم طلای دست دوم فروخته می‌شوند. خرید طلای دست دوم و بدون اجرت برای بسیاری از خانم های آسان پسند، بازار بسیار پر سود برای استفاده بیش از پیش از این عنصر گرانبهاست. بسیاری از این اجناس روزی با کارمزدی بسیار بالا در ویترین مغازه های طلا فروشی، فروخته می شده و اکنون با قیمتی باورنکردنی در دسترس شما قرار گرفته است. اما آیا واقعا طلای دست دوم بخریم یا نو؟ آیا تفاوت قیمت ناشی از دست دوم بودن طلا، نمی‌تواند عامل مهمی برای یک خرید مناسب تلقی شود؟

هر چیزی دست دومش ارزان تر است. اُجرت یعنی مبلغی که بابت درست کردن طلای خام باید بپردازیم که در طلاهای دست دوم این اُجرت پرداخت نمی شود به همین دلیل مدتی است که فروش مصنوعات طلا و جواهر تحت عنوان طلای دست دوم و بدون اجرت ساخت در بیشتر شهرهای کشورمان رواج پیدا کرده است. طلای دست دوم بدون اُجرت بوده و با تفاوتی اندک از قیمت روز اعلام شده توسط بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران به فروش می رسد. نکته اینکه، اجرت ساخت فقط یک‌بار حساب می‌شود و اینطور نیست که یک انگشتر را 20 بار بفروشند و هر بار هم مزد ساختش را بگیرند. به‌خاطر همین در زمان خرید طلای دست دوم، شما فقط پول وزن طلا را می‌دهید و البته سود فروشنده از این معامله.

اجرت ساخت طلا یک آیتم توافقی بین خریدار و فروشنده است و معمولا فروشنده به آن در صورت ناآشنا بودن شما اشاره نمی‌کند و می‌توانید با کمی جست‌وجو در بازار طلا، طلای نو بدون اجرت پیدا کنید. درصد سود طلافروشان 12درصد است که شامل 5 درصد مالیات ارزش افزوده و 7 درصد سود فروشنده است. درصورت اشکال در محاسبات فروشنده، به اتحادیه مراجعه کنید تا موارد تخلف را پیگیری کنند.

حتما بخوانید  آشنایی با اصطلاحات طلا

لازم به ذکر است که بنای مزد ساخت طلا و جواهر براساس طرح آن تعیین می‌شود. طلاهایی که با ماشین و در تیراژ بالا ساخته می‌شوند، مزد ساخت پایین‌تر و آنهایی که کار دست و محدود‌تر است، مزد ساخت بالاتری دارند، اما به این معنی نیست که تمام طلاهای ساخت ماشین کم اجرت هستند، بلکه پیچیدگی طرح و نوع سوار شدن سنگ‌ها، در بالا بردن هزینه اجرت تاثیر می‌گذارند.

همیشه طلای بدون اُجرت یا دست دوم لزوما قدیمی و کهنه و داغون نیست. در بسیاری از اوقات فردی که طلای خود را می فروشد به پول آن نیاز داشته و سرویس یا دیگر ملزومات طلای خودش رو به صورت نو به فروش می رساند. یا بسیاری از افراد جهت چشم و همچشمی هر از چندگاهی طلاهای خود را می فروشند و طلای نو می خرند که این طلا کار کرده نیست ولی دست دوم محسوب می شود.

باید توجه داشته باشد که خرید طلای دست دوم بهترین گزینه برای سرمایه گذاری است. اولا اگر دوست داشتید استفاده می کنید و در واقع برای خریدش فقط پول طلای خام را می دهی و خبری از مالیات بر ارزش افزوده و اجرت مغازه هم نیست و دوماً می توانید با کمترین ضرر هم به فروش برسانید. یکی از معایب خرید طلای دست دوم این است که انتخاب های شما محدود خواهد بود و باید قید خرید طلاهای با طراحی جدید را بزنید.

تشخیص طلای دست دوم

بازار طلاهای دست دوم مدت‌هاست که داغ است؛ تشخیص طلای دست اول و دست دوم، شاید تا حدودی مشکل باشد. در خرید طلای دست دوم بسیار دقت کنید. بعضی از طلا فروشان ، مصنوعات 17 عیاری که در سالیان دور تولید شده و یا بدلیجاتی که خیلی شباهت زیادی به مصنوعات طلا دارند را به عنوان طلای متفرقه خریداری و به مشتری تحت عنوان طلای بدون اجرت ساخت می فروشند.

حتما بخوانید  زمین شناسی طلا

ساده‌ترین راه برای این که دست دوم بودن طلا را تشخیص بدهید، یک نگاه به ظاهر آن است، حتما دقت کنید که طلای مورد نظر سالم و بدن ترک خوردگی و یا تعمیری نباشد. به خصوص اگر گردنبد می خرید به قفل و بندی که در آن به کار رفته است توجه کنید. در طلای دست دوم، این قسمت‌ها در مقایسه با بخش‌های دیگر، کمتر براق هستند و به خاطر استفاده‌هایی که از طلا شده، خش‌هایی هم در این بخش‌ها دیده می‌شود.

منبع:خانه طلا